Lệnh Long Là Gì? Hướng Dẫn Trade Với Lệnh Long

Để giao dịch thành công, việc nắm vững các thuật ngữ trong chứng khoán, forex là một trong những chìa khóa quyết định trader có đi đúng đường hay không. Hôm nay, Đầu tư Forex 16888 sẽ cung cấp cho bạn khái niệm thường dùng nhất khi đầu tư là Long & Short Position. Đồng thời nêu ra các dấu hiệu giúp bạn phân biệt hai lệnh này. Hãy cùng chúng tôi tìm hiểu lệnh long là gì? Short Position là gì? Làm sao để trade hiệu quả với lệnh long với bài viết này bạn nhé!

Vị thế là gì trong forex?

Vị thế (hay thuật ngữ tiếng Anh thường đi liền với Long & Short là “Position”) trong đầu tư tài chính nói chung được hiểu là tình trạng các bên tham gia hợp đồng tài chính đang nắm giữ một loại tài sản nhất định trên thị trường và có ý định giao dịch để kiếm lợi nhuận trong thời gian tới dựa vào những biến động và kỳ vọng thị trường. Hay nói cách khác, “vị thế này” liên quan đến tài sản và lợi nhuận của bên mua – bên bán khi có sự biến động giá của tài sản đó trên thị trường. 

Trong forex, vị thế này liên quan đến việc sở hữu một hay nhiều cặp tiền tệ có giá trị và nhà đầu tư sẽ thực hiện hành động mua (buy) hoặc bán (sell) để kiếm lời. 

Lệnh Long là gì?

Lệnh long là gì hay long position là gì? Hiểu một cách đơn giản Long position là vị thế mua. Vì có nhiều loại tài sản trên thị trường và khái niệm mua đối với từng loại cũng khác nhau nên người ta định nghĩa lệnh long dựa trên hành động của nhà đầu tư:

• Trên thị trường chứng khoán, nhà đầu tư tin rằng giá của một loại cổ phiếu nào đó thực sự sẽ tăng trong tương lai nên quyết định mua vào ở thời điểm hiện tại. Khi kỳ vọng về giá đạt được, trader sẽ bán số cổ phiếu đang nắm giữ để thu lợi nhuận. 
• Trên thị trường forex, nhà đầu tư ở vị thế Long position nhìn thấy tiềm năng tăng giá của loại tiền tệ nào đó và tiến hành đặt lệnh mua. Khi giá đạt ngưỡng tăng như dự đoán, trader sẽ bán ra cặp tiền tệ đã mua vào để chốt lời. Tuy nhiên, forex khác với chứng khoán, bạn không sở hữu tài sản thực sự, không mua bán bất cứ đồng tiền vật chất cụ thể nào mà mọi giao dịch, lãi lỗ, được tính vào đồng tiền trong tài khoản bạn có và được phản ánh thông qua sự biến động của cặp tiền.

Phân biệt lệnh Long và lệnh Short

Khi hiểu được lệnh Long là gì, trader thường có xu hướng nghĩ rằng short position sẽ trái ngược hoàn toàn với long position. Suy nghĩ này không sai, nhưng có rất nhiều trader không thực sự chỉ ra được điểm khác nhau điển hình giữa hai lệnh này dẫn đến sự bối rối nhất định khi đặt lệnh. 

Vì thế, chúng tôi nêu ra những dấu hiệu cụ thể dưới đây để bạn dễ dàng phân biệt lệnh long và lệnh short. Đừng quên lưu lại kiến thức đầu tư forex bổ ích này trong sổ tay để dùng sau này bạn nhé! Còn bây giờ hãy cùng điểm qua điểm khác biệt của hai lệnh này ngay thôi nào!

Hướng dẫn trade với lệnh Long

Hiểu được lệnh long là gì cũng như các đặc điểm phân biệt lệnh long và lệnh short thì chắc chắn bạn sẽ nhận ra được một điều rằng nhà đầu tư không thể “đơn phương độc mã” thực hiện lệnh mua mà trên thị trường luôn tồn tại các trader ở cả vị thế mua và vị thế bán. Đó chính là cách mà thị trường hoạt động và tồn tại.

Việc sử dụng đồng thời cả hai vị thế Short và long sẽ giúp nhà đầu tư hạn chế được rủi ro tốt hơn đồng thời mang lại khả năng lợi nhuận cao hơn. Đầu cơ chênh lệch giá đòi hỏi trader phải là người am hiểu về thị trường, thực sự nhạy bén với những biến động có thể tác động đến sự tăng – giảm giá các cặp tiền.

Sau đây là một vài hướng dẫn nhỏ để giúp trader thành công trade với lệnh long/short.

Tính lãi lỗ đối với các vị thế long/short

Xét với đơn vị giao dịch là 1 hợp đồng tương lai, ta có lãi/lỗ như sau:

• Đối với vị thế mua: lãi/lỗ = (giá thị trường HĐTL – giá mua HĐTL)* Hệ số nhân HĐ
• Đối với vị thế bán: lãi/lỗ = (giá bán HĐTL – giá thị trường HĐTL)* Hệ số nhân HĐ

Trong đó: HĐTL: hợp đồng tương lai

Ứng dụng so sánh lãi/lỗ trong thực tế cho nhà đầu tư

Chiến lược đầu tư với hợp đồng quyền chọn

Lệnh long là gì, ở khía cạnh lý thuyết không có gì đáng nói. Nhưng trong thực tế, việc vận dụng lệnh long & short thì không hề dễ dàng gì. Chính vì thế, một trong những công cụ được ưu tiên sử dụng hơn cả là hợp đồng quyền chọn. Cách thứ nhất là áp dụng Long Position trên cổ phiếu được phòng ngừa bằng Short Position trên Call Option (quyền chọn mua). Đây là một trong những chiến lược phổ biến giúp giảm rủi ro khi nắm giữ cổ phiếu hay loại tài sản khi thị trường giảm giá. Nhà đầu tư mua cổ phiếu và bán quyền chọn mua cổ phiếu với lượng quyền chọn được bán phải bằng với số cổ phiếu đã mua.

Trường hợp 1: S(t) <= X, người nắm giữ vị thế mua/hay người mua quyền chọn sẽ không thực hiện quyền. Lúc này, nhà đầu tư sẽ có lợi nhuận từ việc bán quyền chọn mua hay chính là phí quyền chọn. Tổng lợi nhuận ở hai vị thế mua và bán (long & short position) là P=P(t) – P(0) + c.

• Nếu S(t) > S(0) thì lợi nhuận tăng theo mỗi đơn vị mà S(t)>S(0)
• Ngược lại, S(t)<S(0) thì vị thế Long position trên cổ phiếu bị thua lỗ nhưng lợi nhuận trên vị thế Short trên Call option (c) sẽ bù đắp lại một phần lỗ.

Trường hợp 2: S(t) > X, nhà đầu tư bán cổ phiếu theo như hợp đồng cam kết. Lúc này, Long position trên cổ phiếu sẽ mang lại lợi nhuận nhưng sẽ bị hao hụt vì khoản lỗ từ vị thế short trên call option. Lợi nhuận sẽ không bị ảnh hưởng bởi giá cổ phiếu khi đáo hạn. P = S(t)-S(0)-(S(t)-X) +c=X-S(0)+c

Chiến lược đầu cơ chênh lệch giá với hợp đồng quyền chọn

Sau cách thứ nhất về lệnh long là gì và ứng dụng lệnh long trên cổ phiếu phòng ngừa bằng short position trên call option, cách thứ hai là nhà đầu tư sẽ kết hợp cả hai trên call option. Và được chia ra thành đầu cơ chênh lệch giá lên và đầu cơ chênh lệch giá xuống. 

Chiến lược đầu cơ chênh lệch giá lên

Khi nhà đầu cơ kỳ vọng giá tăng trong tương lai, họ sẽ mở vị thế mua trên call option 1 và mở một short option trên call option 2. Cả hai call option được biết đến là cùng tài sản cơ sở, cùng ngày đáo hạn hợp đồng nhưng giá của call option 2 cao hơn giá thực hiện của call option 1. Nếu giá tăng đúng kỳ vọng nhà đầu tư thu lợi nhuận còn nếu không, họ chỉ thua số vốn ban đầu bỏ ra là(c1-c2).

Chiến lược đầu cơ chênh lệch giá xuống

Khi nhà đầu cơ dự đoán giá sẽ giảm trong tương lai, và không muốn ôm rủi ro đồng thời kiếm được khoản lợi nhuận mới từ chênh lệch mua bán. Họ sẽ bắt đầu mở vị thế mua trên call option 1 và mở vị thế short trên call option 2. Tương tự như trường hợp 1 thì cả hai call option ở trường hợp này cũng có cùng tài sản cơ sở và ngày đáo hạn. Nhưng giá thực hiện của call option 2 < giá thực hiện call option 1. Nhà đầu cơ sẽ thu được lợi nhuận là c2-c1 nếu giá giảm đúng kỳ vọng còn ngược lại sẽ thua lỗ nhưng trong mức giới hạn. 

Kết luận

Bài viết này, Đầu Tư Forex16888 chia sẻ với bạn đọc thuật ngữ lệnh long là gì cũng như những dấu hiệu phân biệt long position và short position. Bên cạnh đó là một số hướng dẫn cách trade với lệnh long hiệu quả. Nhưng bạn biết đấy, để đầu tư sinh lời thì cần kết hợp tổng hòa các chiến thuật, công cụ phân tích kỹ thuật forex, chứng khoán và cả những  đánh giá tâm lý thị trường đúng đắn. Để làm được điều này, nhà đầu tư cần không ngừng học hỏi cũng như vận dụng những kiến thức trong thực tế. Hãy kiên trì lên bạn nhé, không gì là không thể nếu bạn quyết tâm! Chúc bạn thành công!

>>> Xem thêm:

• Lệnh  short là gì? Lệnh short trong đầu tư chứng khoán

• OBV là gì? Hướng dẫn sử dụng chỉ báo OBV

• CMF là gì? Những thông tin thú vị về CMF